Flexibilität ist König: Die Wert von Batterien in Europa

Batterien sind auf den Großhandelsstrommärkten wertvoll, indem sie ihr Betriebsverhalten flexibel an sich schnell verändernde Preissignale anpassen. Diese Signale, die die Echtzeitbedingungen im Netz widerspiegeln, liefern die wirtschaftlichen Anreize, die Übertragungsnetzbetreiber (ÜNBs) benötigen, um das Gleichgewicht zu wahren und sicherzustellen, dass die Stromnachfrage zuverlässig und sicher mit dem entsprechenden Angebot gedeckt wird. Je komplexer, unsicherer oder volatiler diese Preissignale werden, desto größer ist die Chance für Batteriespeichersysteme (BESS), Mehrwert zu schaffen – und entsprechend vergütet zu werden.

Mit Europas beschleunigtem Übergang zu erneuerbaren Energien explodiert diese Komplexität. Die Umstellung auf 15-Minuten-Preise im Single Day-Ahead Coupling (SDAC)-Markt, der Preisverfall am Mittag durch Solarüberproduktion und die zunehmende Volatilität der Erzeugungsressourcen haben die Bewertung und den Handel von Energie grundlegend verändert. Diese Entwicklungen, zusammen mit neuen Märkten für Systemdienstleistungen und neu entstehenden Finanzprodukten, zeigen: Komplexität ist gekommen, um zu bleiben. Und für Batterien ist das eine gute Nachricht.

In diesem Artikel – dem dritten der cQuant-Reihe Portfolio Precision – untersuchen wir, wie BESS-Betreiber die inhärente Flexibilität ihrer Batterien nutzen können, um in den heutigen Märkten Wert zu erschließen und ihre Anpassungsfähigkeit für zukünftige Märkte zu versichern. Wir bauen auf den Themen detaillierterer Marktstrukturen und der Auswirkungen sich verändernder Preisprofile auf, die in den ersten beiden Artikeln der Serie diskutiert wurden, und erklären, wie Batterien ihre Betriebsstrategien anpassen können, um von Unsicherheit erfolgreich zu sein und gleichzeitig ihre langfristige Leistung zu erhalten.

Batterien erzeugen keinen Strom – sie verschieben ihn in der Zeit. Diese einfache Tatsache ist grundlegend für ihre Bewertung. Ihr Wert ist nicht intrinsisch, sondern ergibt sich vollständig aus ihrem Betrieb: Laden, wenn Strom billig und reichlich vorhanden ist, und Entladen, wenn er teuer und knapp ist.

Da dieser Wert an zeitvariable Strompreise gebunden ist – und sich diese schnell und unvorhersehbar ändern können –, gibt es keine einfache Formel zur Bestimmung des Batteriewerts. Stattdessen erfordert die Bewertung simulationsbasierte Modellierung, die Folgendes berücksichtigt:

• Realistische Prognosen von Strom- und Systemdienstleistungspreisen auf Stunden- oder Viertelstundenbasis,
• Genaue Abbildung betrieblicher Beschränkungen der Batterie (z. B. Lade-/Entladeraten, zulässige Zyklen pro Tag usw.),
• Optimierungstechniken, die die gewinnmaximierende Strategie unter diesen Rahmenbedingungen ermitteln können.

Die für die BESS-Bewertung eingesetzten Modelle variieren – von linearer Programmierung über gemischt-ganzzahlige bis hin zu dynamischer Programmierung. Alle zielen jedoch darauf ab, das optimale Betriebsverhalten einer Batterie zu bestimmen, um die Rentabilität unter gegebenen Marktbedingungen, Teilnahmevorgaben und zusätzlichen nichtwirtschaftlichen Zielen (z. B. Lastabdeckung, CO₂-Reduktion) zu maximieren. Der erwartete zukünftige Gewinn, der durch das Modell ermittelt wird, liefert letztlich die Grundlage für die Bewertung des Assets.

BESS-Betreiber können aus verschiedenen Strategien wählen – abhängig von Marktdynamik, Anlagenauslegung und finanziellen Zielen. Die gängigsten Ansätze sind:

1. Energiearbitrage

• Laden während niedriger Preisphasen (häufig bei hoher Erzeugung aus erneuerbaren Energien).
• Entladen während Hochpreisphasen, z. B. am Abend nach Sonnenuntergang.
• Wertsteigerung durch steigende Preisvolatilität und Asymmetrien („Duck Curve“ in Europa).
• Erfolgreich nur mit präziser Kurzfristprognose und optimierten Handelsstrategien.

2. Systemdienstleistungen

• Schnelle Reaktionsfähigkeit macht Batterien ideal für Netzdienstleistungen wie FCR, aFRR und mFRR.
• Herausforderungen: Abrufwahrscheinlichkeit, Ladezustand, komplexe Angebotsstrategien.
• Märkte entwickeln sich noch – Risiko von Sättigung und Preisdruck.

3. Kombination: Arbitrage + Systemdienstleistungen

• Flexible Anpassung der Nutzung an den jeweils lukrativsten Markt.
• „Gestapelte Erlöse“ erhöhen die Widerstandsfähigkeit und Gesamterträge.
• Höhere Komplexität, erfordert ausgefeilte Analytik und Compliance.

4. Hybride & ko-lokalisierte Erneuerbare + BESS

• Gemeinsame oder getrennte Anbindung von Batterie und erneuerbarer Erzeugung (Solar/Wind).
• Vorteile: Kostenersparnis oder höhere Flexibilität.
• Batterien glätten Erzeugungsvolatilität und ermöglichen firmierte PPAs.
• Optimale Dimensionierung entscheidend für Projekterfolg.

5. Finanzielle Absicherungen

• Ergänzend zum physischen Betrieb können strukturierte Finanzprodukte Erlöse stabilisieren.
• Beispiele:
  • Top-Bottom-Swaps: Tausch von Niedrig- gegen Hochpreisstunden.
  • Tolling-Verträge: „Miete“ für Betriebsrechte einer Batterie.
  • Revenue-Put-Optionen: Schutz vor Phasen niedriger Volatilität oder Preise.

Ein wesentliches Merkmal von BESS ist ihre strategische Anpassungsfähigkeit.

• Heute Fokus auf Systemdienstleistungen → morgen Arbitrage.
• Märkte verändern sich, neue Produkte entstehen, Preise verschieben sich.
• Nur durch kontinuierliche Neubewertung mit flexibler Analytik bleibt der Betrieb profitabel.

cQuant kombiniert mit Zema Global bietet:

• Niedrig-latenzige Datenerfassung & Datenmanagement,
• Hochauflösende Prognosen von Preisen und fluktuierender Erzeugung,
• BESS-optimierte Modellierung über mehrere Strategien hinweg,
• Szenarioanalysen zur Vergleichbarkeit alternativer Betriebsstrategien,
• Portfoliobetrachtung zur Bewertung des Mehrwerts durch Integration von BESS.

Gemeinsam liefern wir eine Entscheidungsinfrastruktur für Betreiber, die in Europas sich schnell wandelnden Energiemärkten führen wollen – nicht folgen.

BESS sind mehr als Technologie – sie sind ein Werkzeugkasten für Unsicherheit.

• Sie bieten die Flexibilität, die moderne Energiemärkte verlangen.
• Das richtige Analysesystem macht diese Flexibilität monetarisierbar.

Egal ob Arbitrage, Systemdienstleistungen, hybride Strategien oder finanzielle Absicherung – der Erfolg hängt davon ab, wie gut Sie Marktveränderungen verstehen, modellieren und antizipieren.

Mit cQuant und Zema Global reagieren Sie nicht nur auf den Wandel – Sie sind ihm voraus. Lassen Sie uns die nächste Welle der Transformation gemeinsam gestalten.

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